Selbstständige in Österreich können den investitionsbedingten Gewinnfreibetrag heuer zum vorerst letzten Mal mit Wertpapieren decken. Das Budgetbegleitgesetz 2027-2028 schließt Wertpapiere für die Wirtschaftsjahre 2027 bis 2029 aus, dann zählen nur noch Maschinen, Fahrzeuge oder Geräte. Der Wiener Vermögensverwalter froots nennt für die Abwicklung über seinen §14-Fonds den 22. Dezember 2026 als letzten Termin für die Depoteröffnung.

Die wichtigsten Fakten im Überblick

Neue Regel	Wertpapiere zählen nicht mehr für Wirtschaftsjahre, die 2027, 2028 oder 2029 beginnen
Ab 2030	Wertpapiere sind wieder als Deckung vorgesehen
Letzte Gelegenheit	Wirtschaftsjahr 2026, bei Kalenderjahr Anschaffung bis 31. Dezember 2026
Bestandsschutz	Bereits gekaufte Wertpapiere zählen weiter, die vierjährige Behaltefrist läuft wie bisher
Höchstbetrag 2026	46.400 EUR (4.950 EUR Grundfreibetrag plus bis zu 41.450 EUR investitionsbedingt)
Fristen bei froots	Depoteröffnung bis 22. Dezember 2026, Geldeingang bis 23. Dezember 2026

Quellen: Budgetbegleitgesetz 2027-2028, Presseaussendung von froots vom 12. November 2026. Alle Angaben ohne Gewähr, keine Steuerberatung.

Was sich beim Gewinnfreibetrag ab 2027 ändert

Der Gewinnfreibetrag nach § 10 EStG steht natürlichen Personen mit betrieblichen Einkünften zu, also Einzelunternehmern, Freiberuflern und Mitunternehmern. Er besteht aus zwei Teilen. Den Grundfreibetrag von 15 % auf die ersten 33.000 EUR Gewinn, höchstens 4.950 EUR, bekommst du automatisch. Für den Gewinn darüber gibt es den investitionsbedingten Teil: 13 % auf die nächsten 145.000 EUR, danach 7 % und 4,5 %, insgesamt höchstens 41.450 EUR. Diesen Teil bekommst du aber nur, wenn du im selben Jahr mindestens in gleicher Höhe investierst.

Bisher ging das auf zwei Wegen: mit neuen, abnutzbaren körperlichen Wirtschaftsgütern mit mindestens vier Jahren Nutzungsdauer oder mit Wertpapieren nach § 14 Abs. 7 Z 4 EStG, etwa Euro-Anleihen, Wohnbauanleihen oder Fonds, die diese Vorgaben erfüllen. Für Wirtschaftsjahre, die nach dem 31. Dezember 2026 beginnen, fällt der Wertpapier-Weg drei Jahre lang weg. Ersatzbeschaffungen für vorzeitig getilgte Alt-Wertpapiere bleiben möglich. Wer ein abweichendes Wirtschaftsjahr hat, das noch 2026 beginnt, kann dieses noch mit Wertpapieren decken.

So viel bringt der Gewinnfreibetrag: ein Rechenbeispiel

Gewinn	100.000 EUR
Grundfreibetrag (15 % von 33.000 EUR)	4.950 EUR
Investitionsbedingter Freibetrag (13 % von 67.000 EUR)	8.710 EUR
Dafür nötige Investition	8.710 EUR
Steuerersparnis aus dem investitionsbedingten Teil (48 % Grenzsteuersatz)	4.180,80 EUR

Vereinfachte Beispielrechnung nach dem Rechenbeispiel von froots, eigene Nachrechnung. Die tatsächliche Ersparnis hängt von Gewinn, Steuersatz und persönlicher Situation ab.

Laut Capitalo-Analyse ist entscheidend, dass die 8.710 EUR nicht ausgegeben, sondern angelegt sind: Nach vier Jahren Behaltefrist kannst du das Geld samt allfälliger Erträge wieder entnehmen. froots gibt an, dass seine selbstständigen Kunden, die 2025 den Gewinnfreibetrag über den hauseigenen Fonds genutzt haben, im Schnitt 5.300 EUR an Steuern gespart haben. Die Zahl stammt vom Unternehmen selbst und lässt sich nicht unabhängig prüfen. Sie hängt stark davon ab, wie hoch Gewinn und Steuersatz der einzelnen Kunden waren.

So läuft die Investition bei froots

froots deckt den Freibetrag über den froots Multi Asset §14 Fonds ab. Laut Unternehmen sind Depoteröffnung und Investition über die App in rund zehn Minuten erledigt, bei einer Direkt-Investition über das Kundenportal fällt kein Ausgabeaufschlag an. Die Investitionsbestätigung fürs Finanzamt kommt Anfang 2027 per E-Mail. Eine erste Einschätzung zur Höhe liefert der Gewinnfreibetrag-Rechner von froots.

Allerdings ist der §14-Fonds ein Eigenprodukt von froots. Bei der klassischen froots Vermögensverwaltung setzt froots hingegen ausschließlich auf ETFs fremder Anbieter. Im Capitalo-Vergleich erreicht diese Vermögensverwaltung 86 von 100 Punkten, die Bewertung gilt aber nicht für den §14-Fonds. Dessen laufende Kosten und Risiken stehen im Fondsprospekt. Es lohnt sich, sie mit anderen GFB-tauglichen Fonds oder Wohnbauanleihen deiner Hausbank zu vergleichen.

Was das für dich bedeutet

Der Wertpapier-Weg passt zu dir, wenn:

dein Gewinn 2026 über 33.000 EUR liegt und du den investitionsbedingten Teil bisher nicht ausschöpfst,
keine Sachinvestitionen anstehen, etwa als Berater, IT-Dienstleister, Ärztin oder Kreativer,
du das Geld vier Jahre sicher entbehren kannst,
deine Steuerberatung die passende Investitionshöhe vorab bestätigt.

Planst du ohnehin Anschaffungen wie Laptop, Möbel oder Fahrzeug, kann es sinnvoll sein, diese auf 2027 zu verschieben und 2026 noch über Wertpapiere zu decken. Das klärst du am besten jetzt mit deiner Kanzlei, denn viele Kanzleien sind ab November stark ausgelastet.

Wichtig zu wissen: Scheiden die Wertpapiere vor Ablauf von vier Jahren aus dem Betrieb aus, wird der Freibetrag nachversteuert. Auch Anleihenfonds können im Kurs schwanken. In einem Verlustjahr entsteht durch eine Investition kein Freibetrag.

Fazit

Bis einschließlich 2029 ist 2026 das letzte Jahr, in dem Selbstständige den investitionsbedingten Gewinnfreibetrag ohne Sachinvestition nutzen können. Bei einem Gewinn von 100.000 EUR geht es um rund 4.180 EUR Steuerersparnis. Wer den Wertpapier-Weg nutzen will, sollte Investitionshöhe und Anbieter noch vor den Feiertagen festlegen, bei froots spätestens bis zum 22. Dezember 2026.

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Alle Angaben ohne Gewähr, keine Steuer- oder Anlageberatung.