Bundesschatz Österreich: Zinsen, Erfahrungen & Vergleich mit Festgeld

Was du über den Bundesschatz wissen musst

Wie hoch sind die Bundesschatz-Zinsen aktuell?

Der Bundesschatz zahlt aktuell zwischen 2,45 % p.a. für einen Monat und 3,50 % p.a. für zehn Jahre. Der Zinssatz richtet sich nach dem Tag, an dem dein Geld auf dem Konto der Republik eingeht, und gilt dann fix für die gesamte Laufzeit. Weil auf Bundesschatz-Zinsen 27,5 % Kapitalertragsteuer anfallen, steht hier neben dem Brutto- auch der Nettozins.

Quelle: bundesschatz.at, aktuelle Fixverzinsung p.a.

Wie haben sich die Bundesschatz-Zinsen verändert?

Die Bundesschatz-Zinsen sind im September 2026 über alle fünf Laufzeiten gestiegen, bei 4 und 10 Jahren seither noch einmal um je 0,10 Prozentpunkte. Die Europäische Zentralbank hat den Einlagensatz am 10. September 2026 von 2,25 % auf 2,50 % angehoben, zum zweiten Mal in diesem Jahr. Gegenüber dem 4. August 2026 zahlt der Bundesschatz je nach Laufzeit 0,20 bis 0,40 Prozentpunkte mehr.

Quelle: bundesschatz.at, Fixverzinsung p.a. bei Geldeingang am 4. August 2026 und aktuell

Seit dem Launch im April 2024 ist das Bild gemischt. Die 1-Monats-Variante startete mit 3,50 % und liegt heute mit 2,45 % deutlich darunter, weil die EZB den Leitzins bis 2025 gesenkt hatte. Der 10-Jahres-Zins ist dagegen von 2,50 % auf 3,50 % gestiegen, weil langfristige Anleiherenditen am Kapitalmarkt zugelegt haben.

Dein persönlicher Zinssatz wird beim Kauf fixiert und gilt für die gesamte Laufzeit, unabhängig davon, wie sich die Marktzinsen danach entwickeln. Wer vor der Erhöhung angelegt hat, behält seinen alten Satz bis zum Laufzeitende. Die höheren Zinsen gelten nur für neu eingezahltes Geld.

Was ist der Bundesschatz?

Der Bundesschatz ist ein Wertpapier der Republik Österreich, das du direkt über die Plattform bundesschatz.at kaufst. Du leihst der Republik Geld und bekommst dafür einen fixen Zinssatz. Ohne Zwischenhändler, ohne Depot, ohne Gebühren. Die einzelnen Papiere heißen Bundesschatzscheine, du bekommst sie nur über bundesschatz.at, nicht über Banken oder die Börse.

Verwaltet wird der Bundesschatz von der Österreichischen Bundesfinanzierungsagentur (OeBFA). Seit dem Launch am 22. April 2024 wurden über 135.000 Konten eröffnet und mehr als 6 Mrd. Euro investiert (laut BMF).

Die Einordnung als Wertpapier ist kein Detail für Juristen. Sie entscheidet über deinen Steuersatz und damit über die gesamte Rechnung auf dieser Seite.

Bundesschatz und deutscher Bundesschatzbrief sind nicht dasselbe

Der österreichische Bundesschatz wird häufig mit dem deutschen Bundesschatzbrief verwechselt. Den gibt es nicht mehr: Die Deutsche Finanzagentur hat das Privatkundengeschäft zum 1. Januar 2013 eingestellt, die letzten Bundesschatzbriefe des Typs B liefen am 1. September 2019 aus. Wer heute in Deutschland Bundeswertpapiere kaufen will, muss dies über die Börse tun. Der österreichische Bundesschatz ist ein eigenständiges, 2024 neu aufgelegtes Produkt und steht volljährigen Privatpersonen mit Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt in der EU offen.

Bundesschatz oder Bundesanleihe: wo liegt der Unterschied?

Beide sind Schuldtitel der Republik Österreich, unterscheiden sich aber im Zugang und im Risiko:

• 🏛️ Bundesschatz: direkt bei der OeBFA, kein Depot nötig, ab 100 Euro, Rückzahlung immer zum Nennwert. Kein Kursrisiko.
• 📈 Österreichische Bundesanleihe: börsengehandelt, du brauchst ein Depot und zahlst Orderkosten. Wer vor Fälligkeit verkauft, trägt das volle Kursrisiko.
• 📊 Anleihen-ETF: streut über viele Emittenten, hat aber keinen fixen Rückzahlungstermin und laufende Fondskosten. Der Wert schwankt dauerhaft mit dem Zinsniveau.

Steuerlich gilt für alle drei derselbe Satz von 27,5 %. Der Bundesschatz ist unter ihnen die einzige Variante ohne Kursrisiko und ohne Nebenkosten.

Wie hoch ist die KESt beim Bundesschatz?

Auf Bundesschatz-Zinsen fallen 27,5 % Kapitalertragsteuer an. Damit wird der Bundesschatz höher besteuert als Sparbuch und Festgeld, auf die nur 25 % entfallen. Beide Sätze stehen im selben Paragrafen:

Der niedrigere Satz von 25 % gilt ausdrücklich nur für Geldeinlagen bei Kreditinstituten. Der Bundesschatz ist keine Bankeinlage, sondern ein verbrieftes Wertpapier gegenüber der Republik. Damit fällt er unter die Auffangregel und wird mit 27,5 % besteuert. Genau diese Unterscheidung wird in vielen Vergleichen übersehen.

Die KESt wird von der OeBFA automatisch einbehalten und abgeführt. Der Bundesschatz ist damit steuereinfach: Du bekommst die Zinsen bereits netto gutgeschrieben und musst nichts in der Steuererklärung angeben. Besteuert wird ausschließlich der Zinsertrag, nie dein eingezahltes Kapital.

Die 2,5 Prozentpunkte Differenz klingen klein, kosten aber rund ein Zehntel des Zinsertrags. Aus 100 Euro Zinsen bleiben beim Bundesschatz 72,50 Euro, beim Festgeld 75 Euro.

Beispielrechnung: 10.000 Euro für 12 Monate

Quellen: bundesschatz.at, Capitalo Konditionsdatenbank

Das Bigbank Festgeld gibt es ab 1.000 Euro, es ist aber nicht steuereinfach: Die Bigbank zieht keine KESt ab, du trägst die Zinsen selbst in die Beilage E1kv der Steuererklärung ein. Über zwölf Monate bleiben davon 55,88 Euro mehr übrig als beim Bundesschatz, bei 50.000 Euro rund 279 Euro.

Was bleibt von 10.000 Euro je Laufzeit übrig?

Die KESt von 27,5 % zieht die OeBFA beim Bundesschatz automatisch am Laufzeitende ab, gutgeschrieben wird nur der Nettobetrag. So viel bleibt von 10.000 Euro bei den aktuellen Zinssätzen:

Quelle: bundesschatz.at | Bis 12 Monate einfacher Zins (1 Monat vereinfacht als ein Zwölftel des Jahreszinses), ab 4 Jahren Zinseszins über volle Jahre

Gemessen an der Inflation ist das kein Vermögenszuwachs. Die Teuerung in Österreich lag im September 2026 laut Schnellschätzung bei 3,6 %, im Euroraum bei 3,8 %, und keine Bundesschatz-Laufzeit bringt nach Steuern mehr als 2,54 % pro Jahr. Der Bundesschatz schützt dein Geld vor dem Ausfall eines Schuldners, nicht vor dem Kaufkraftverlust.

Gewinnfreibetrag für Selbständige

Mehr zur steuerlichen Behandlung von Festgeldzinsen findest du im Ratgeber zu Festgeld und Steuern.

Bundesschatz oder Festgeld: was bleibt netto übrig?

Nach 27,5 % KESt bleiben beim Bundesschatz je nach Laufzeit 1,78 % bis 2,54 % p.a. übrig, beim Festgeld bestimmen Laufzeit, Anbieter und Steuerabzug den Nettozins. Weil Bundesschatz und Festgeld unterschiedlich besteuert werden, sind Bruttozinsen hier nicht vergleichbar. Alle folgenden Tabellen zeigen deshalb den Nettozins: Bundesschatz nach 27,5 % KESt, Festgeld nach 25 % KESt.

12 Monate: steuereinfache Festgelder leicht vorn

Der 12-Monats-Bundesschatz zahlt 2,85 % p.a., nach 27,5 % KESt bleiben 2,07 %. So schneiden die AT-Festgelder mit Capitalo Score über zwölf Monate ab:

Nettozins = Zins p.a. abzüglich 25 % KESt. Kommunalkredit Invest: 3,00 % gelten ab 10.000 EUR, darunter 2,40 %.

Auf zwölf Monate liegt der Bundesschatz netto 0,56 Prozentpunkte hinter dem Bigbank Festgeld, das in dieser Laufzeit den höchsten Zins zahlt. Die Konditionen der Bigbank sehen allerdings keinen KESt-Abzug vor, du gibst die Zinsen selbst in der Steuererklärung an. Unter den steuereinfachen Angeboten ist der Abstand kleiner: Kommunalkredit Invest bringt ab 10.000 EUR 2,25 % netto, DenizBank 2,18 %, Anadi Bank liegt mit 2,06 % gleichauf mit dem Bundesschatz.

4 Jahre: Mittelfeld unter den steuereinfachen Festgeldern

Der grüne 4-Jahres-Bundesschatz zahlt 3,10 % p.a. mit Zinseszins, nach 27,5 % KESt bleiben 2,25 %. So schneiden die AT-Festgelder mit Capitalo Score über vier Jahre ab:

Laufzeit 48 Monate | Nettozins = Zins p.a. abzüglich 25 % KESt

Über vier Jahre liegt der grüne Bundesschatz mit 2,25 % netto vor dem steuereinfachen DenizBank Festgeld (2,10 %), aber 0,11 Prozentpunkte hinter der Renault Bank (2,36 %, steuereinfach). Festgelder ohne KESt-Abzug liegen weiter vorn: Bigbank mit 2,63 % netto, Banca Sistema mit 2,44 %, Klarna mit 2,43 % und BTG Pactual mit 2,41 %. Dazu kommen beim grünen 4-Jahres-Bundesschatz der Gewinnfreibetrag für Selbständige, den kein Bankfestgeld bieten kann, und eine Mittelverwendung, die auf Solar- und Windkraft, Bahninfrastruktur und Biodiversität festgelegt ist.

10 Jahre: gleichauf mit dem besten steuereinfachen Festgeld

Der 10-Jahres-Bundesschatz zahlt 3,50 % p.a. mit Zinseszins, nach 27,5 % KESt bleiben 2,54 %. So schneiden die AT-Festgelder mit Capitalo Score über zehn Jahre ab:

Laufzeit 120 Monate. Kommunalkredit Invest: 3,40 % gelten ab 10.000 EUR, darunter 2,80 %.

Über zehn Jahre liegt der Bundesschatz beim Nettozins gleichauf mit dem steuereinfachen Kommunalkredit Invest Festgeld: 2,54 % gegenüber 2,55 % ab 10.000 EUR, das Bigbank Festgeld kommt ohne KESt-Abzug auf 2,63 %. Der größere Unterschied steckt in der Verzinsungsart. Der Bundesschatz verzinst über zehn Jahre mit Zinseszins und zahlt am Ende aus, die Bigbank schreibt die Zinsen jährlich gut. Aus 10.000 Euro werden beim Bundesschatz nach KESt rund 2.977 Euro Zinsen, beim Bigbank Festgeld 2.625 Euro, wenn die Zinsen ausgezahlt werden, und rund 3.079 Euro, wenn sie mitverzinst würden. Ob dein Festgeld die Zinsen mitverzinst oder auszahlt, steht in den Konditionen.

Du willst die aktuellen Festgeld-Zinsen in Österreich im Detail vergleichen? Im Capitalo Festgeld-Vergleich findest du alle Anbieter mit Capitalo Score auf einen Blick.

Bundesschatz oder Tagesgeld: was bringt kurzfristig mehr?

Für Geld, das du jederzeit brauchen könntest, schlägt ein gutes Tagesgeld den kurzen Bundesschatz. Trade Republic Zinsen zahlt in Österreich 3,00 % p.a. dauerhaft bis 50.000 EUR (Capitalo Score 86/125) und zieht die KESt automatisch ab, netto bleiben 2,25 %. Der 1-Monats-Bundesschatz kommt auf 2,45 % brutto und 1,78 % netto, und das Geld ist einen Monat gebunden.

Der Tagesgeldzins ist allerdings variabel und kann jederzeit sinken, der Bundesschatz-Zins steht für die gesamte Laufzeit fest. Tagesgeld bei Trade Republic ist über die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 EUR geschützt, beim Bundesschatz haftet die Republik Österreich ohne Obergrenze.

Welche Bundesschatz-Laufzeit passt zu dir?

Die Laufzeit entscheidet beim Bundesschatz mehr über den Ertrag als der Zinssatz, weil ein vorzeitiger Ausstieg aus den Laufzeiten 4 und 10 Jahre den Großteil der Zinsen kostet. So ordnen sich die fünf Varianten aktuell ein:

• 1 Monat (2,45 %): als Parkplatz für Geld, das du bald brauchst. Ein Tagesgeld mit 3,00 % bringt aber mehr und bleibt täglich verfügbar.
• 6 Monate, grün (2,60 %): für ein halbes Jahr Planbarkeit, das Geld fließt in Solar- und Windkraft, Bahninfrastruktur und Biodiversität. Netto liegt er vor den steuereinfachen 6-Monats-Festgeldern, nur die DenizBank-Aktion mit 3,15 % bringt mehr, und das Bigbank Festgeld bringt mit 3,00 % brutto mehr, wenn du die Zinsen selbst versteuerst.
• 12 Monate (2,85 %): netto knapp hinter den besten steuereinfachen Festgeldern (Kommunalkredit Invest 2,25 %, DenizBank 2,18 %), schon ab 100 EUR und ohne Einlagensicherungsgrenze.
• 4 Jahre, grün (3,10 %): die Laufzeit für Selbständige, die den Gewinnfreibetrag nutzen. Netto liegt sie vor der DenizBank (2,10 %), aber hinter der Renault Bank (2,36 %).
• 10 Jahre (3,50 %): netto gleichauf mit dem steuereinfachen Kommunalkredit Invest Festgeld (2,54 % gegen 2,55 %), aber nur, wenn du das Geld die vollen zehn Jahre nicht brauchst.

Für wen sich der Bundesschatz lohnt und für wen nicht

Wie sicher ist der Bundesschatz?

Der Bundesschatz gehört zu den sichersten Geldanlagen weltweit. Das klingt nach Marketing, ist aber durch harte Fakten belegt.

Rating im AA-Bereich: S&P bewertet die Republik Österreich mit AA+ (bestätigt im August 2026), Moody's mit Aa1. Die frühere Bestnote AAA von Morningstar DBRS wurde im Juni 2026 auf AA (high) gesenkt. Innerhalb Österreichs gibt es trotzdem keinen Schuldner mit besserer Bonität.

Keine Einlagensicherung, und das ist gut so. Beim Bundesschatz hast du eine Direktforderung an die Republik Österreich. Bei einem Sparbuch hingegen hast du eine Forderung an eine Bank, die erst im Krisenfall über die Einlagensicherung (maximal 100.000 Euro) abgesichert wird. Die Staatsgarantie steht über der Einlagensicherung in der Sicherheitshierarchie.

Kein Kursrisiko. Anders als börsengehandelte Anleihen wird der Bundesschatz nicht am Sekundärmarkt gehandelt. Dein Kapital wird zum Nennwert zurückgezahlt, egal was die Zinsen am Markt machen.

Ist der Bundesschatz mündelsicher?

Ja. Bundesschatzscheine gelten gemäß § 217 Z 1 ABGB als mündelsicher und eignen sich damit für die treuhändische Vermögensanlage, etwa für Minderjährige oder Personen unter Erwachsenenvertretung. Das ist ein Unterscheidungsmerkmal gegenüber vielen Bankprodukten und Fonds: Wer Geld für ein Mündel anlegt, hat nur eine begrenzte Auswahl an zulässigen Anlageformen, und der Bundesschatz gehört dazu.

Wie kommst du vorzeitig an dein Geld?

Eine vorzeitige Auszahlung ist jederzeit möglich, du beantragst sie über das Postfach in deinem Bundesschatz-Konto. Dein eingezahltes Kapital bleibt dabei vollständig erhalten. Reduziert werden ausschließlich die Zinsen, über sogenannte Liquiditätskosten. Pro Kalenderjahr sind vorzeitige Auszahlungen bis 1.000.000 Euro möglich.

Wie stark die Zinsen gekürzt werden, hängt stark von der Laufzeit ab:

Quelle: bundesschatz.at, Details zur vorzeitigen Auszahlung | Beispielzinsen: aktuelle Konditionen

Bei den kurzen Laufzeiten ist der Ausstieg günstig und praktisch vernachlässigbar. Bei den langen Laufzeiten ist er es nicht: Wer den 10-Jahres-Bundesschatz nach gut vier Jahren auflöst, bekommt nur rund ein Fünftel des vereinbarten Zinssatzes und liegt damit weit unter dem Zins guter Tagesgeldkonten. Die 10-Jahres-Variante lohnt sich deshalb nur, wenn du das Geld tatsächlich zehn Jahre nicht brauchst.

Wie kaufst du den Bundesschatz?

Voraussetzungen: Volljährige Privatperson, Wohnsitz oder gewöhnlicher Aufenthalt in der EU, ID Austria mit Vollfunktion. Unternehmen wie eine GmbH können kein Bundesschatz-Konto eröffnen.

Geht der Bundesschatz auch ohne ID Austria?

Ja. Seit Juli 2024 gibt es einen analogen Weg. Du kannst dein Konto per Post, Telefon (+43 1 513 84 11) oder am Postschalter eröffnen. Die Verwaltung läuft dann per Telefon und Brief, mit denselben Zinsen wie beim digitalen Zugang.

Was ist der grüne Bundesschatz?

Zwei der fünf Bundesschatz-Varianten tragen das Label „Grün": die 6-Monats-Variante (2,60 % p.a.) und die 4-Jahres-Variante (3,10 % p.a.). Diese beiden Laufzeiten gibt es nur in Grün. Besteuerung, Gebührenfreiheit und die Regeln für den vorzeitigen Ausstieg sind dieselben wie bei den klassischen Varianten.

Der Unterschied: Dein Geld fließt ausschließlich in die grün gewidmeten Projekte der Republik Österreich, unter anderem in erneuerbare Energien, Bahninfrastruktur und Biodiversität. Dazu zählen unter anderem:

• 🌱 Erneuerbare Energien für den Ausbau von Solar- und Windkraft
• 🚆 Bahninfrastruktur für die Modernisierung des Schienennetzes
• 🦋 Biodiversität für den Schutz von Lebensräumen und Artenvielfalt
• 🪵 Holzbau für CO₂-Speicherung
• ⚡ Elektromobilität für Ladeinfrastruktur und Förderungen

Österreich ist damit einer der ersten Staaten, der ein grünes Sparprodukt direkt und gebührenfrei an Privatanleger vertreibt (laut BMF und OeBFA).

Welche Vor- und Nachteile hat der Bundesschatz?

Fazit: ein Sicherheitsprodukt, kein Renditeprodukt