Bundesschatz Österreich: Zinsen, Erfahrungen & Vergleich mit Festgeld

Was du über den Bundesschatz wissen musst

Was ist der Bundesschatz?

Der Bundesschatz ist ein Wertpapier der Republik Österreich, das du direkt über die Plattform bundesschatz.at kaufen kannst. Du leihst der Republik Geld und bekommst dafür einen fixen Zinssatz – ohne Zwischenhändler, ohne Gebühren.

Verwaltet wird der Bundesschatz von der Österreichischen Bundesfinanzierungsagentur (OeBFA). Seit dem Launch am 22. April 2024 hat sich das Produkt rasant entwickelt: Über 135.000 Konten wurden eröffnet, mehr als 6 Mrd. EUR investiert (laut BMF-Pressemeldung vom Dezember 2025). Damit ist der Bundesschatz das weltweit erste kostenlose Staatsanlageprodukt, das direkt an Privatanleger vertrieben wird.

Der aktuelle Bundesschatz ist der Nachfolger eines Vorgängerprodukts, das bis Juni 2020 existierte. Der wesentliche Unterschied: Die neue Version ist vollständig digital, kostenlos und über ID Austria in rund 60 Sekunden zugänglich. Das alte Produkt erreichte in rund 19 Jahren Laufzeit etwa 2 Mrd. EUR – die neue Version hat dieses Volumen bereits nach weniger als einem Jahr übertroffen.

Aktuelle Bundesschatz Zinsen

Die Zinssätze werden täglich aktualisiert und gelten ab dem Kaufzeitpunkt fix für die gesamte Laufzeit. Hier die aktuellen Konditionen:

Datenstand: April 2026 | Quelle: bundesschatz.at

Grundsätzlich gilt: Bei Laufzeiten bis 12 Monate wird einfacher Zins berechnet (tagesgenau, act/365). Ab 12 Monaten profitierst du vom Zinseszins-Effekt – du bekommst also Zinsen auf deine Zinsen. Besonders bei der 10-Jahres-Variante macht das einen spürbaren Unterschied.

Zinsentwicklung seit dem Start

Seit dem Launch im April 2024 haben sich die Zinsen deutlich verändert. Bei der 1-Monats-Variante lag der Startzins bei 3,50% – heute sind es 1,95% (Stand: April 2026). Das spiegelt die EZB-Zinssenkungen wider. Hingegen ist der 10-Jahres-Zins von 2,50% auf 3,10% gestiegen, weil langfristige Anleiherenditen am Kapitalmarkt zugelegt haben.

Wenn du dir den aktuellen Zinssatz sichern willst, beachte: Dein persönlicher Zinssatz wird beim Kauf fixiert und gilt für die gesamte Laufzeit – unabhängig davon, wie sich die Marktzinsen danach entwickeln.

Bundesschatz vs. Festgeld – der ehrliche Vergleich

Die zentrale Frage für viele Sparer: Lohnt sich der Bundesschatz mehr als ein klassisches Festgeld in Österreich? Die Antwort hängt von der Laufzeit ab.

12 Monate im Vergleich

Bei 12 Monaten gewinnt Festgeld beim Nettozins. Allerdings: Klarna ist nicht steuereinfach in Österreich – du musst die Zinserträge selbst in der Steuererklärung angeben. Bei steuereinfachen AT-Banken wie DenizBank (2,35% brutto, Stand: April 2026) schrumpft der Vorteil deutlich.

4 Jahre im Vergleich

Bei 4 Jahren liegt Festgeld brutto vorn. Der Bundesschatz punktet allerdings mit Zinseszins und dem Gewinnfreibetrag für Selbständige – ein steuerlicher Vorteil, den kein Bankfestgeld bieten kann.

10 Jahre im Vergleich

Bei 10 Jahren schlägt der Bundesschatz das beste Bankfestgeld – sogar netto nach Steuern. Der Zinseszins-Effekt und der höhere Bruttosatz machen den KESt-Nachteil mehr als wett. Dazu kommt: Die Sicherheit einer AAA-Staatsgarantie ist einer estnischen Einlagensicherung klar überlegen.

Du willst die aktuellen Festgeld-Zinsen in Österreich im Detail vergleichen? Im Capitalo Festgeld-Vergleich findest du alle Anbieter auf einen Blick.

Wie sicher ist der Bundesschatz?

Der Bundesschatz gehört zu den sichersten Geldanlagen weltweit. Das klingt nach Marketing – ist aber durch harte Fakten belegt.

AAA-Rating: Die Republik Österreich wurde im Jänner 2025 von DBRS Morningstar mit AAA und stabilem Ausblick bewertet. Innerhalb Österreichs gibt es keinen Schuldner mit besserer Bonität.

Keine Einlagensicherung – und das ist gut so. Beim Bundesschatz hast du eine Direktforderung an die Republik Österreich. Bei einem Sparbuch hingegen hast du eine Forderung an eine Bank, die erst im Krisenfall über die Einlagensicherung (maximal 100.000 EUR) abgesichert wird. Die Staatsgarantie steht über der Einlagensicherung in der Sicherheitshierarchie.

Kein Kursrisiko. Anders als börsengehandelte Anleihen wird der Bundesschatz nicht am Sekundärmarkt gehandelt. Dein Kapital wird zum Nennwert zurückgezahlt – egal was die Zinsen am Markt machen.

Kapitalerhalt auch bei vorzeitiger Auszahlung. Wenn du vor Laufzeitende aussteigst, bekommst du dein Kapital vollständig zurück. Abgezogen werden nur Liquiditätskosten von den aufgelaufenen Zinsen – nie vom Kapital selbst.

Bundesschatz eröffnen – Schritt für Schritt

Voraussetzungen: Volljährig (18+), Wohnsitz in der EU, ID Austria mit Vollfunktion.

Die Kontoeröffnung ist in drei Schritten erledigt:

Ohne ID Austria: Analoger Zugang

Seit Juli 2024 gibt es auch einen analogen Weg (laut BMF-Pressemeldung vom Juli 2024). Du kannst dein Konto per Post, Telefon (+43 1 513 84 11) oder am Postschalter eröffnen. Die Verwaltung läuft dann per Telefon und Brief – dieselben Zinsen wie beim digitalen Zugang.

Steuern auf den Bundesschatz (KESt)

Hier liegt der größte Nachteil des Bundesschatzes: Zinserträge werden mit 27,5% Kapitalertragsteuer besteuert. Bei einem klassischen Sparbuch oder Festgeld sind es nur 25% KESt.

Warum der Unterschied? Der Bundesschatz ist rechtlich ein Wertpapier, kein Sparguthaben. Für Wertpapiererträge gilt in Österreich der höhere KESt-Satz von 27,5% (gemäß BMF).

Beispielrechnung: 10.000 EUR für 12 Monate

Datenstand: April 2026

Die Differenz von rund 13 EUR bei 10.000 EUR Anlage ist überschaubar. Bei größeren Beträgen wächst sie proportional.

Regelbesteuerungsoption

Wenn dein persönlicher Einkommensteuersatz unter 27,5% liegt (z.B. als Student, Pensionist oder bei geringem Einkommen), kannst du die sogenannte Regelbesteuerungsoption wählen. Dabei werden die Zinserträge zum niedrigeren progressiven Steuersatz besteuert. Das musst du aktiv über die Einkommensteuererklärung beantragen.

Gewinnfreibetrag für Selbständige

Mehr zur steuerlichen Behandlung von Festgeldzinsen findest du in unserem Ratgeber zu Festgeld und Steuern.

Grüner Bundesschatz – nachhaltig investieren

Zwei der fünf Bundesschatz-Varianten tragen das Label „Grün": die 6-Monats-Variante (2,15% p.a.) und die 4-Jahres-Variante (2,50% p.a.). Die Zinsen sind identisch mit den klassischen Varianten.

Der Unterschied: Dein Geld fließt ausschließlich in nachhaltige Projekte der Republik Österreich. Laut dem Grünen Investorenbericht 2024 umfasst das:

• Erneuerbare Energien – Ausbau von Solar- und Windkraft
• Bahninfrastruktur – Modernisierung des Schienennetzes
• Biodiversität – Schutz von Lebensräumen und Artenvielfalt
• Holzbau – Speicherung von 53.000 Tonnen CO₂-Äquivalent
• Elektromobilität – Ladeinfrastruktur und Förderungen

2024 flossen rund 1,25 Mrd. EUR in grüne Bundesschatz-Varianten. Die dokumentierte Wirkung: 3,4 Millionen Tonnen vermiedene Treibhausgasemissionen – das entspricht dem Jahresausstoß von 450.000 Österreichern (laut Grünem Investorenbericht der OeBFA).

Österreich ist damit der weltweit erste Staat, der ein grünes Sparprodukt direkt und gebührenfrei an Privatanleger vertreibt (laut BMF-Pressemeldung vom Mai 2025).

Vor- und Nachteile des Bundesschatzes